原文标题:「ESG双周报」首只保险系ESG债券指数发布；年内仅一条股票型ESG指数收益为正（20220417-0430）
本文摘要:点蓝字关注，不迷路~报告摘要ESG资讯：央行、外管局联合印发《关于做好疫情防控和经济社会发展金融服务的通知》，提到要做好煤炭等能源供应的金融服务，优化支持煤炭清洁高效利用专项再贷款；工业和信息化部、发改委近日联合印发的《关于化纤工业高质量发… …
本文关键词:,
正文:
点蓝字关注，不迷路~
报告摘要
ESG资讯：央行、外管局联合印发《关于做好疫情防控和经济社会发展金融服务的通知》，提到要做好煤炭等能源供应的金融服务，优化支持煤炭清洁高效利用专项再贷款；工业和信息化部、发改委近日联合印发的《关于化纤工业高质量发展的指导意见》提出，到2025年，绿色纤维占比提高到25%以上；江苏近日发布全国首个省级生态环境领域基础设施专项规划，提出到2025年，全省光伏发电装机达到3500万千瓦以上，风电装机达到2800万千瓦以上；国家电投转向N型高效组件；科学家研发出效率可达40%的新型热光伏电池。
ESG事件：巨星农牧、柳工、深圳新星等企业子公司环境违法；华铁应急、湘潭电化、旺能环境等企业子公司安全生产违规；爱尔眼科及子公司捐赠1亿元；越剑智能、东方园林等公司信披违规；重庆银行、江化微股东违规减持。
ESG指数与产品：本期新增5条ESG指数和2只ESG基金。截至4月30日，沪深300等5个ESG基准指数年内均跑赢母指数。年内股票型ESG指数中，仅华证A股红利ESG优选指数录得正收益。
ESG视点：研究发现ESG行为对企业成长性存在显著影响。综合来看，对于仅有环保行为的公司来说，环保行为可以促进市场份额成长，但对于ESG三者行为皆有的公司来说，环保行为可以促进企业财务、创新、市场三方面成长性的提升；对于仅有扶贫行为的公司来说，扶贫行为可以促进未来创新成长，但对于ESG三者行为皆有的公司来说，扶贫行为可以在当期促进企业价值提升。
一、ESG资讯
1.央行、外管局4月18日联合印发《关于做好疫情防控和经济社会发展金融服务的通知》，强调要抓好抓实金融支持实体经济政策落地。用好用足支农再贷款再贴现、碳减排支持工具，优化支持煤炭清洁高效利用专项再贷款，全力保障粮食、能源稳定供应。
2.国家发改委价格司近日下发《关于2022年新建风电、光伏发电项目延续平价上网政策的函》，明确2022年要对新核准陆上风电项目、新备案集中式光伏电站和工商业分布式光伏项目，延续平价上网政策，上网电价按当地燃煤发电基准价执行；新建项目可自愿通过参与市场化交易形成上网电价，以充分体现新能源的绿色电力价值。鼓动各地出台针对性扶持政策，支持风电、光伏发电产业高质量发展。
3.工业和信息化部、发改委近日联合发布《关于化纤工业高质量发展的指导意见》，提出到2025年，规模以上化纤企业工业增加值年均增长5%，化纤产量在全球占比基本稳定，绿色制造体系不断完善，绿色纤维占比提高到25%以上，生物基化学纤维和可降解纤维材料产量年均增长20%以上，废旧资源综合利用水平和规模进一步发展，行业碳排放强度明显降低。
4.财政部等四部门近日联合印发《关于组织申报政府采购支持绿色建材促进建筑品质提升试点城市的通知》，提出进一步扩大政府采购支持绿色建材促进建筑品质提升试点范围；试点城市要以推动城乡建设绿色发展为目标，运用政府采购政策积极推广绿色建筑和绿色建材应用，建立绿色建筑和绿色建材政府采购需求标准，推动政府采购工程项目强制采购符合标准的绿色建材。
5.江苏近日发布的《江苏省“十四五”生态环境基础设施建设规划》提出，到2025年，江苏将新增污水处理能力430万立方米/日，新增垃圾焚烧处理能力2万吨/日、厨余（餐厨）垃圾处理能力8500吨/日，实现生活垃圾全量焚烧的目标；全省畜禽粪污综合利用率要稳定在95%左右，并基本完成规模以上池塘生态化改造任务；全省光伏发电装机达到3500万千瓦以上，风电装机达到2800万千瓦以上。
6.新疆维吾尔自治区发改委等3部门近日联合印发的《关于加强绿色金融对节能降碳项目建设支持力度的通知》明确，绿色金融重点支持领域包括清洁能源领域、节能环保领域、碳减排技术领域、节能降碳领域；绿色金融支持工具为碳减排支持工具、其他货币政策工具、绿色信贷和绿色债券。
7.四川省发改委等13部门近日联合印发的《四川省促进工业经济稳定增长行动方案》提出，为积蓄工业稳定增长后劲，要发展新产业新模式新业态，加快建设生物医药、轨道交通装备、节能环保等国家战略性新兴产业集群；加快发展清洁能源、钒钛、动力电池、晶硅光伏等绿色低碳优势产业。
8.国家发改委近日就积极扩大有效投资有关工作情况召开新闻发布会。国家发改委投资司司长欧泓在发布会上表示，将按照适度超前开展基础设施投资的要求，推进能源基础设施建设。
9.中国最大光伏开发商转向N型高效组件。近日，全球领先的光伏企业晶科能源宣布，中标由国家电投吉电股份下属南宁吉昇新能源有限公司投资建设，广西建工集团第二安装建设总承包的南宁市邕宁区百济新平农光互补100MW示范项目。项目采用N型Tiger Neo系列双面双玻组件，这标志着中国最大的太阳能开发商，国家电投已将目光转向更先进的N型高效组件。
10.科学家研发出效率可达40%的新型热光伏电池。来自麻省理工学院和美国国家可再生能源实验室（NREL）的研究团队已成功开发并展示了一种热光伏（TPV）电池，它能够比传统的蒸汽涡轮机更有效地将热量转化为电能，而且成本很低。在1900摄氏度和2400摄氏度之间的测试中，新的TPV电池保持了约40%的效率。研究人员计划将这种TPV电池整合到电网规模的热电池中。
11.美锦能源（000723.SZ）旗下美锦碳资产、氢山科技近日共同获得国家知识产权局签发的温室气体减排数据监测系统和监测方法发明专利证书，该发明技术是氢燃料电池汽车行业首个，填补了国内相关技术空白。
二、ESG事件
E（环境）事件
1.巨星农牧(603477.SH)子公司因环境违法被罚90.19万元。据巨星农牧4月21日披露的可转债募集说明书，公司子公司泸州巨星农牧科技因存在项目尚未取得批复即开工建设，需要配套建设的环境保护设施未经验收即投入生产，养殖废弃物未经处理排入外环境等问题，违反了相关规定，被处以90.19万元的罚款。
2.柳工(000528.SZ)子公司因环境违法被罚62.23万元。据北京市生态环境局4月27日披露的行政处罚决定书,柳工子公司北京瑞远柳工在销售的柳工牌装载机CLG835H机型和CLG820C机型未在北京市环保目录内，违反了大气污染防治条例，被处以62.23万元的罚款。
3.深圳新星(603978.SH)子公司因环境违法被罚46.67万元。据深圳新星2021年年报,公司子公司松岩冶金因实施了将生产过程中产生的一般工业固体废物（主要成份是氧化铁、氧化钙）擅自填埋、堆放在公司松岩湖上流位置的违法行为，被处以46.67万元的罚款。
4.司太立(603520.SH)子公司因环境违法被罚33万元。据司太立2021年年报，公司控股子公司海神制药因所排废水氨氮指标超标，违反了水污染防治法，被处以33万元的罚款。
S（社会）事件
5.爱尔眼科(300015.SZ)及子公司向湖南爱眼公益基金会捐赠1亿元。爱尔眼科4月26日发布公告称，公司董事会近日审议通过了《关于对外捐赠的议案》，同意公司及子公司向湖南爱眼公益基金会捐赠1亿元。将主要用于深入学校及老少边穷等基层社区及农村地区开展视力健康筛查、眼健康知识宣教、建立眼健康档案，对患有可避免盲症和视力损害的中小学生及贫困人口实施医疗救助。
6.韶钢松山(000717.SZ)拟向韶关慈善总会捐赠100万元。韶钢松山4月21日发布公告称，公司拟使用自有资金向韶关慈善总会捐赠100万元，专项用于韶关市南雄市水口镇，助力乡村振兴及基础设施建设。
7.华铁应急(603300.SH)子公司因违反安全生产法被罚21万元。据华铁应急4月19日披露的非公开发行股票申请文件反馈意见的回复报告，公司子公司浙江吉通因发生一般生产安全责任事故，违反了安全生产法，被处以21万元的罚款。
8.湘潭电化(002125.SZ)子公司因违反安全生产法被罚20万元。据湘潭电化2021年年报，公司子公司靖西电化因对签约的外包单位的安全生产监管不到位等原因，发生生产安全责任事故，被处以20万元罚款。
9.旺能环境(002034.SZ）子公司因违反安全生产法被罚20万元。据旺能环境2021年年报，公司子公司丽水旺能因垃圾运输车辆司机在垃圾卸料平台违章作业造成倾翻事故，违反了安全生产法，被处以20万元罚款。
10.新宙邦(300037.SZ)子公司因违反危险化学品安全管理条例被罚5万元。据新宙邦4月28日披露的可转债募集说明书，公司子公司江苏瀚康甲类（三乙胺）鹤管卸车区现场10米外未设置紧急切断设施，不符合《石油化工企业设计防火标准》，违反了《危险化学品安全管理条例》，被处以5万元罚款。
G（治理）事件
11.越剑智能(603095.SH)及相关人员收浙江证监局警示函。越剑智能4月28日发布公告称，因未及时对2021年业绩预告进行更正，存在信息披露不准确、不及时的情形，公司及相关人员被浙江证监局出具警示函。
12.东方园林(002310.SZ）收北京证监局警示函。东方园林4月27日发布公告称，因关联交易事项披露不及时、不完整、董事会运作不规范等原因，公司被北京证监局出具警示函。
13.鼎胜新材(603876.SH)收江苏证监局行政处罚书。鼎胜新材4月21日发布公告称，因涉嫌信披违规，公司收江苏证监局行政处罚书。
14.申华控股(600653.SH)及时任财务总监获上交所监管警示。申华控股4月27日发布公告称，因存在违反内部管理制度实施大额资金拆借、信息披露不准确、不完整等问题，公司及时任财务总监获上交所监管警示。
15.捷成股份(300182.SZ)收深交所监管函。捷成股份4月27日发布公告称，因前期会计差错更正不合规，公司收深交所监管函。
16.齐翔腾达(002408.SZ)收山东证监局行政监管措施决定书。齐翔腾达4月23发布公告称，公司近期收到山东证监局行政监管措施决定书，分别对公司采取责令改正措施的决定和对公司董事长车成聚先生等8名责任人采取出具警示函措施的决定。
17.棕榈股份(002431.SZ)收深交所监管函。棕榈股份4月21日发布公告称，因未及时披露重大诉讼，公司收深交所监管函。
18.重庆银行(601963.SH)股东违规减持公司股份约405万股。重庆银行4月21日发布公告称，股东重庆交通融资担保基于处置反担保物回笼经营资金考虑，通过集中竞价交易方式对其所持有的该行405.229万股股份进行了减持，违反了相关规定，构成违规减持。。
19.江化微(603078.SH)股东违规减持公司股份约4000股。江化微4月19日发布公告称，公司股东季文庆先生在未披露减持计划的情况下，因误操作减持公司股票4000股，违反了相关规定，构成违规减持。
三、ESG指数与产品
（一）ESG指数
据Wind数据，本期新增5条ESG指数，为华证指数发布的大盘、中盘、小盘、大小盘等4条ESG指数，及中央结算公司发布的中债-平安人寿ESG整合策略信用债指数。其中中债-平安人寿ESG整合策略信用债指数系市场上首只由保险公司发布的ESG债券指数，旨在以ESG投资作为推动行业高质量发展的重要抓手，充分发挥寿险长期资产配置经验与优势，通过多元化产品创新追寻可持续投资回报，积极探索可持续投资实践与行业发展的双向互赢。指数成分券由平安人寿筛选的信用资质相对较好、且中债ESG评价排名前90%的主体在境内公开发行、剩余期限3个月及以上、满足上市期限筛选条件的债券组成。
截至最新，沪深300、中证500、上证50、上证180、上证380等5个ESG基准指数年内均跑赢母指数。年内，在150多条股票型ESG指数中，仅华证A股红利ESG优选指数录得正收益，年内上涨约0.3%，该指数选取在沪深两市中具有稳定高股息率、ESG水平排名前列、具有一定规模及流动性的股票为成份股，以反映A股市场具有较高可持续发展水平的高红利股票的整体状况和走势。
图表1：五条ESG基准指数年内超额收益（截至4月30日，单位：%）
（二）ESG产品
据Wind数据，本期新增嘉实国证绿色电力ETF、华安低碳生活C两只ESG基金。
嘉实国证绿色电力ETF为指数型基金，标的指数为国证绿色电力指数，投资于标的指数成份股、备选成份股的比例不低于基金资产净值的90%。
华安低碳生活C基金采用定量与定性相结合的研究方法对低碳生活相关股票进行投资，重点关注节能环保、绿色消费、新能源与新材料、新能源汽车等行业和主线。在定性研究方面主要采用ESG投资理念进行筛选，重点关注上市公司在环境友好、社会责任和公司治理等方面的实际履行情况。在定量研究方面，基于公司财务指标分析公司的基本面价值，选择财务和资产状况良好且盈利能力较强的公司。
截至最新，我国ESG基金总规模约2427亿元。年内诺安油气能源基金涨幅第一，具体如下：
图表2：年内ESG基金收益率TOP10(截至4月30日，单位：%）
四、ESG视点
《ESG行为对企业成长性的影响研究》
选取2016-2019年2693家沪深A股市场上市公司进行分类研究和对比分析。基于文献支撑和经济实践，选择环保支出强度、扶贫支出强度、第一大股东持股比例共3个指标为核心解释变量，分别代表企业在E、S、G三维度方面的行为表现。选择总资产增长率、净利润增长率、每股净资产增长率、研发费用增长率、专利申请数对数、绿色专利申请数对数、市场份额增长率共7个指标为被解释变量，分别代表企业财务、创新、市场三方面成长性，运用计量模型研究不同样本情形下ESG行为对企业不同方面成长性当期和滞后期的影响。
主要结论如下：
一是ESG行为对企业成长性存在显著影响，这种影响在当期和滞后期均有显现，但三者影响企业成长性的具体路径和时间先后各有不同。
二是对于仅有环保行为的公司来说，环保行为可以促进市场份额成长。但对于ESG三者行为皆有的公司来说，环保行为可以促进企业财务、创新、市场三方面成长性的提升。
三是对于仅有扶贫行为的公司来说，扶贫行为可以促进未来创新成长。但对于ESG三者行为皆有的公司来说，扶贫行为可以在当期促进企业价值提升。
四是股权集中在不同情形下结论不同。对于既有费用化环保支出又有扶贫支出的公司来说，股权集中对成长性存在负向影响。对于没有费用化环保支出和扶贫支出的公司而言，股权集中对成长性存在正向影响。(论文作者：李怡沅,哈尔滨工业大学)
来源：资本新智库
编辑：叶舒筠
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