随着中国金融市场的日益成熟,资产管理市场也日益繁华。同时,伴随着国民收入的提高,居民资产配置意愿上涨,中国资产管理市场不断面临新挑战。中融基金作为公募基金行业朝气蓬勃的代表公司,截至2022年底,中融基金资管规模达1390.57亿元,其中,公募保有规模自2017年末的513.25亿元增长至2022年末的1104.65亿元,规模增速达115%。同时,中融基金专注提升投资业绩,不断优化产品布局,加强销售服务,积极履行自身社会责任。
在投研领域上,中融基金始终坚持“长期投资、价值投资、策略鲜明、风格多元”,注重产品业绩的可复制、可持续、可验证;践行“研究创造价值”的理念,多年来着力打造能力突出、经验丰富、协同高效的研究团队,给予投研人员充分的发挥空间和发展空间,重视投研团队的建设与人才培养。展望未来,中融基金的长远发展离不开投研能力的持续精进,并将通过三个方面的优化升级夯实投研根基,提升投研能力。
首先,中融基金在坚守自下而上研究根基的同时,将补齐宏观研究和策略研究的短板。据介绍,中融基金过去的研究思路主要以自下而上为主,研究重点集中于行业和个股。今年以来,国际政治经济形势复杂且变化迅速,疫情造成的不确定性因素对市场影响很大,公司意识到宏观研究和策略研究的重要性,因此要求研究团队紧密跟踪各类宏观信息,做好分析和应对策略。
其次,中融基金将丰富策略风格,在强化成长策略优势的同时,要加强对均衡策略研究的重视。而成长风格因为符合中国经济发展转型的方向,也依然是中融基金未来重点关注的方向。在总裁黄震看来,作为一家以客户利益为导向的金融机构,中融基金加强对均衡策略的研究是出于满足不同时期不同投资者需求的目的。他表示,“采取均衡策略的产品,净值波动相对更小。对于风险偏好相对低、投资风格相对没那么激进的投资者,相对稳定的均衡策略更加合适。”
第三,中融基金还将通过团队管理和考核评价的优化来提升投研能力。未来将不断更新优化投委会的职责和组织形式,优化研究小组的运行机制,提升配合默契度和工作效率。各个研究小组之间也要通过协同以深化产业链传导研究和行业比较研究。
此外,在考核评价方面,中融基金也将继续优化考核指标,使其对激励员工更具实效性,对投资实践也更具指导性。在总裁黄震看来,之前中融基金对投研团队的考核指标稍显繁杂。今后的考核体系也将重视工作实效,逐步提高业绩贡献度、研报质量等相关指标在考核体系中的权重。中融基金同时强调在考核体系中长期业绩的重要性。在考核基金经理时,三年业绩的考核权重最大,其次是两年业绩,最后是一年业绩。未来还会考虑大幅提升五年业绩考核的权重。
为学无间断,如流水行云,日进而不已也。作为一家专业的基金公司,中融基金将专注提升投研能力,强化投研队伍建设,完善投研团队考核机制,持续推进业务创新。同时,积极承担金融企业的社会责任,推动行业高质量发展,为社会经济发展带来新动力。